可转债持续下跌背后究竟隐藏着哪些市场逻辑2025年可转债市场持续走低，主要反映利率上行周期中的估值压缩、条款博弈失衡以及正股联动效应三重压力。我们这篇文章将从市场机制、发行人策略和投资者行为三个维度揭示这一现象的本质，并指出当前收益率曲线...
07-093可转债市场分析债券估值模型利率风险传导期权定价理论条款博弈策略
债券价格计算究竟涉及哪些关键因素和公式债券价格计算本质上是将未来现金流以合理折现率折算成现值的总和，其中票面利率、市场利率和剩余期限构成核心变量。2025年债券市场普遍采用现金流折现模型(DCF)，但需额外考虑信用风险溢价、流动性补偿等市...
06-1511债券估值模型固定收益证券定价现金流折现分析市场利率敏感性信用利差计算
如何选择债券现值才能实现收益最大化债券现值选择需综合评估票面利率、到期时间、信用评级和市场利率四要素，2025年通胀预期下建议优先选择3-5年期AA+级以上浮动利率债。我们这篇文章将从估值逻辑、风险对冲和税务优化三个维度展开分析。债券现值...
05-2320债券估值模型久期管理策略信用利差分析税务优化方案跨境债券投资
