可转债持续下跌背后究竟隐藏着哪些市场逻辑2025年可转债市场持续走低，主要反映利率上行周期中的估值压缩、条款博弈失衡以及正股联动效应三重压力。我们这篇文章将从市场机制、发行人策略和投资者行为三个维度揭示这一现象的本质，并指出当前收益率曲线...

07-093可转债市场分析债券估值模型利率风险传导期权定价理论条款博弈策略