为什么转债股票在2025年市场环境中持续表现低迷转债股票在2025年的不振主要源于利率环境变化、条款博弈失衡与股债双重属性劣势叠加。我们这篇文章将从市场机制、资金偏好和产品特性三个维度，揭示其跑输正股及纯债品种的深层原因。宏观利率环境逆转...
06-3019可转换债券分析固定收益证券股债联动机制信用利差变动衍生品定价
新债价格飙涨背后隐藏着哪些不为人知的市场逻辑2025年新债市场呈现持续上涨态势，这主要受货币政策宽松预期增强、机构配置需求爆发性增长以及信用利差收窄三股力量驱动。最新数据显示，3年期AA+级公司债收益率已较年初下降47个基点，创下近三年最...
06-1125债券市场分析货币政策传导信用利差变动资产配置策略利率风险管理
