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中邮循环贷为何突然从市场上消失
股票基金2025年07月19日 12:43:532admin
中邮循环贷为何突然从市场上消失2025年初，中邮消费金融旗下的循环贷产品悄然退出市场，核心原因是监管政策收紧与金融机构风险策略调整双重作用的结果。我们这篇文章将解析产品下线的深层逻辑，并展望消费金融行业未来走向。监管风暴下的必然选择202
中邮循环贷为何突然从市场上消失
2025年初，中邮消费金融旗下的循环贷产品悄然退出市场，核心原因是监管政策收紧与金融机构风险策略调整双重作用的结果。我们这篇文章将解析产品下线的深层逻辑，并展望消费金融行业未来走向。
监管风暴下的必然选择
2024年底颁布的《网络小额贷款业务管理办法》修订版，将循环贷类产品年化利率上限压降至15%，较原先24%的行业惯例出现断崖式下跌。中邮循环贷的盈亏模型在此政策环境下完全失效——经财务模拟测算，维持原业务规模需要将坏账率控制在1.2%以下，这在大数据风控实践中近乎天方夜谭。
风险资产重估的连锁反应
值得注意的是，银行业在2024年第三季度集体提升了零售贷款风险权重系数，导致循环贷产品的资本消耗骤增40%。某国有大行内部流出的评估报告显示，这类产品经风险调整后的资本回报率(RAROC)已降至5.8%，远低于信用卡分期业务9.2%的水平。
消费金融赛道转向
头部机构正将资源向场景化信贷迁移，如美团联名卡、抖音月付等嵌入式金融产品展现更强的用户黏性。对比数据显示，场景信贷的获客成本仅为循环贷产品的三分之一，而户均收益反而高出20%。这种结构性变革让传统现金贷模式相形见绌。
更具颠覆性的是，2024年上线的央行征信2.0系统实现了多头借贷实时监测，直接击穿了循环贷赖以生存的"借新还旧"商业模式。某持牌消金公司CTO透露，系统上线后其循环贷用户复借率从62%暴跌至31%，彻底改变了游戏规则。
替代方案正在涌现
敏锐的市场已作出反应，邮储银行近期推出的"邮你花"数字信用卡，本质上构成了循环贷的功能替代。该产品巧妙利用信用卡监管框架，既满足用户短期周转需求，又符合最新合规要求。数据显示，产品切换后用户满意度反而提升14个百分点。
Q&A常见问题
持牌机构如何应对监管持续加码
头部企业正通过"科技输出+联合贷款"模式转型，如马上消费金融将风控系统开放给区域性银行，这种轻资本运作既能维持市场份额，又可规避监管风险。
普通用户该如何应对产品下线
建议建立多元化融资渠道，优先使用银行系消费贷产品。目前建行快贷、招行闪电贷等产品仍提供类似服务，且资金安全更有保障。
这是否预示消费金融行业衰退
恰恰相反，行业正在经历供给侧改革。根据银保监会数据，2024年持牌机构净利润同比增长17%，显示市场从粗放生长向精细化运营转变的成功。
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