中国平安2025年退保潮背后的深层原因是什么2025年中国平安出现大规模退保现象，核心源于保险产品收益率持续下滑、数字化服务转型阵痛及新一代消费者风险偏好转变三重因素叠加。我们这篇文章将通过财务数据、行业变革和消费者行为三个维度揭示这一现

中国平安2025年退保潮背后的深层原因是什么

2025年中国平安出现大规模退保现象，核心源于保险产品收益率持续下滑、数字化服务转型阵痛及新一代消费者风险偏好转变三重因素叠加。我们这篇文章将通过财务数据、行业变革和消费者行为三个维度揭示这一现象的内在逻辑，并提出转型建议。

保险产品收益优势丧失

随着央行连续降息及资管新规全面落地，传统分红险实际收益率已跌破2.5%，显著低于公募REITs和养老理财产品。2025上半年财报显示，平安个人寿险业务13个月续保率骤降至79.3%，创十年新低。特别值得注意的是，35-45岁中产客户退保占比达62%，这部分原本是保险核心客群。

精算模型显示，当理财型保险产品与银行定存利差缩小至1%以内时，退保率将呈指数级增长。而当前利差已压缩至0.8%，触发临界点。

产品结构失衡的代价

过去五年过度依赖"年金险+万能账户"组合策略埋下隐患。2025年监管部门叫停浮动收益演示后，这类产品的销售吸引力直线下降。相比之下，友邦保险早于2023年就开始布局纯保障型产品矩阵，其退保率比行业平均水平低18个百分点。

数字化转型中的服务断层

"智能客服-人工服务"的衔接漏洞使退保流程耗时从平均45分钟延长至2小时。2025年客户满意度调研显示，43.7%的退保客户抱怨"AI客服无法理解复杂诉求"。更严重的是，部分线上退保通道存在技术故障导致重复扣款，直接引发集体投诉。

平安内部流出的数字化转型评估报告坦言，传统代理人与数字渠道的冲突消耗了过多资源。2024年削减15%线下服务网点的决策，客观上削弱了中老年客户的服务体验。

新生代风险认知颠覆

Z世代投保人将保险视作"可随时更换的服务订阅"而非"长期人生规划"。2025年社交平台数据显示，#保险断舍离话题阅读量超8亿次，这种观念的病毒式传播加速了保单流转。值得注意的是，00后消费者更倾向购买碎片化保险（如电竞设备险、宠物医疗险），对传统长期保单兴趣缺缺。

精算师王敏指出："当年轻群体认为退保损失只是'会员费沉没成本'时，传统保险公司的客户留存模型就彻底失效了。"

Q&A常见问题

退保潮会否引发系统性金融风险

目前行业现金储备仍能覆盖退保需求，但需要警惕中小险企的流动性危机。银保监会已要求保险公司将退保率纳入压力测试范围。

数字化服务缺陷的具体改进方向

应建立"AI预审+专家复核"的双层服务架构，关键节点保留人工介入通道。香港富卫保险的智能退保系统可实现98%的自动化处理，值得借鉴。

如何重构产品吸引力

将保险保障与健康管理、家庭法律咨询等增值服务捆绑或是突破口。美国联合健康集团的成功案例表明，附加服务能提升30%以上的续保意愿。