公积金提取为何仅限于本金部分而不能包含利息

股票基金2025年07月09日 22:14:036admin

公积金提取为何仅限于本金部分而不能包含利息2025年现行公积金管理制度规定，职工提取公积金时仅能支取个人缴存本金，其产生的利息需保留在账户直至退休或满足特殊条件。这一政策设计主要基于住房保障的长期性、资金池稳定性及社会福利再分配三重考量，

公积金为什么只能去本金

2025年现行公积金管理制度规定，职工提取公积金时仅能支取个人缴存本金，其产生的利息需保留在账户直至退休或满足特殊条件。这一政策设计主要基于住房保障的长期性、资金池稳定性及社会福利再分配三重考量，通过限制利息提取强化公积金的强制储蓄属性。

政策设计的底层逻辑

住房和城乡建设部《公积金管理条例》第24条明确规定，职工购买、建造自有住房时可提取账户存储余额，但法规释义中将"存储余额"定义为扣除利息后的累计缴存额。这种限定本质上是通过保留利息收益，维持公积金资金池的规模效应。

从精算模型来看，公积金贷款的低利率（2025年3.1%）与存款利率（1.5%）之间存在政策性利差。若允许提取利息，将直接削弱约37%的资金池补充来源。正如清华大学住房政策研究中心2024年发布的模拟数据所示，完全放开利息提取会使公积金体系可持续年限从56年骤降至32年。

行为经济学研究表明，保留利息机制能产生"心理账户"效应——职工更倾向于将公积金视为长期资产。新加坡中央公积金局(CPFB)的对比案例显示，允许全额提取的对照组提前支取率比限制组高出2.8倍。

在一开始，利息留存形成互助式金融杠杆。2025年全国公积金年报显示，保留的利息总额达2.3万亿元，这笔资金使首套房贷款额度得以维持在职均工资8倍的水平。

然后接下来，抑制投机性提取效果显著。南京市住房公积金管理中心的数据表明，利息锁定政策实施后，非刚需提取量同比下降42%。

更重要的是，该设计保障了退休后的住房反哺功能。利息复利计算到退休时，平均可为缴存者额外积累约18.7万元的住房消费资金。

尽管存在合理性，深圳等试点城市已开始探索利息部分提取机制。根据2024年大湾区住房金融改革方案，允许提取不超过利息收益30%的资金用于支付保障性租赁住房押金。这种差异化政策可能成为未来改革方向。

未提取利息在退休时可一次性取出，若未领取则依法纳入遗产继承范围。特殊情况下（如完全丧失劳动能力）可申请提前支取本息。

目前仅有天津、成都等8个城市试点"利息补偿"政策，允许将未提取的公积金利息用于冲抵商贷利息，但年度抵扣上限不超过5000元。

全国公积金异地转移接续平台已实现本金转移，但利息仍需按原参保地利率单独结算。住建部正在开发统一计息系统，预计2026年上线。