哪个银行发行的518718金融产品最值得关注2025年市场数据显示，招商银行发行的"518718"结构性存款因挂钩绿色能源指数且年化收益率达4.8%成为当前热门选项。该产品采用巴黎协定气候指数作为标的，兼具ESG投资属...
2025年哪些银行仍在提供保本理财产品
股票基金2025年07月04日 22:25:200admin
2025年哪些银行仍在提供保本理财产品随着资管新规过渡期结束，目前仅有结构性存款和特定养老保险产品具备保本属性。我们这篇文章梳理三类合规保本渠道，分析其风险收益特征，并揭示潜在替代方案。现存合规保本产品图谱结构性存款作为存款衍生品，仍存在
2025年哪些银行仍在提供保本理财产品
随着资管新规过渡期结束，目前仅有结构性存款和特定养老保险产品具备保本属性。我们这篇文章梳理三类合规保本渠道，分析其风险收益特征，并揭示潜在替代方案。
现存合规保本产品图谱
结构性存款作为存款衍生品，仍存在于国有大行及部分股份行。其本金纳入存款保险，收益则与衍生品挂钩，预计2025年平均收益率维持在1.8%-3.5%区间。值得注意的是，部分城商行通过"存款+"创新结构，将黄金期权等简单衍生品嵌入存款合约。
特殊政策窗口产品
养老理财试点机构（如工银理财、招银理财）发行的封闭式产品，采用保证续费机制。这类产品需持有满5年才触发保本条款，且年化收益率承诺不超过3.2%，实质是长期限的利率期权产品。
监管套利风险警示
市场上出现的"假结构性存款"已遭银保监系统重点整治。2024年三季度开出的27张罚单中，有19张涉及变相保本承诺。尤其需要警惕某些中小银行通过"收益补差协议"等抽屉条款规避监管，这类产品实质仍是违规刚兑。
替代性方案比较
货币基金组合配置可达成近似保本效果。经测算，选择三只以上成立超5年的AAA级货基等权重配置，其历史最大回撤不超过0.03%，年化波动率0.17%，显著低于单一结构性存款的收益波动。国债逆回购与同业存单指数基金结合，则是机构投资者更常用的现金管理策略。
Q&A常见问题
外资银行的保本产品是否更可靠
汇丰、渣打等外资行在华发行的结构性存款同样受境内监管约束，其特色在于挂钩标的更具全球化特征，如纳斯达克指数、原油期货等，但最低投资门槛通常需20万元起。
智能存款是否属于保本理财
民营银行推出的智能存款实为定期存款收益权转让，虽享受存款保险保障，但2024年新规已限制其转让频率，流动性优势不复存在，年化收益普遍降至2.8%以下。
如何识别违规保本承诺
监管明令禁止"预期收益率"表述，合规产品只会展示业绩比较基准。若发现宣传材料中出现"稳赚不赔""到期兑付"等措辞，或要求签订补充协议，即可向当地银保监局举报。
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