淘宝花呗为何在2025年突然停止服务

股票基金2025年06月28日 20:37:202admin

淘宝花呗为何在2025年突然停止服务淘宝花呗停止运营的直接原因是监管部门对互联网金融风险的强化管控与蚂蚁集团业务重组双重作用的结果。综合政策调整、市场环境和企业战略转型三方面因素，这一金融产品已不符合当前数字经济治理框架下的合规要求。政策

为什么淘宝花呗停用了

淘宝花呗停止运营的直接原因是监管部门对互联网金融风险的强化管控与蚂蚁集团业务重组双重作用的结果。综合政策调整、市场环境和企业战略转型三方面因素，这一金融产品已不符合当前数字经济治理框架下的合规要求。

政策监管的全面收紧

2024年出台的《网络小额贷款业务管理办法》明确规定，年化利率展示必须采用统一标准，禁止诱导性营销。值得注意的是，花呗原先"按月分期"的模糊化利率展示方式，在穿透式监管下实际年化普遍超过15%，这直接违反了新规中12%的利率上限。

数字人民币的全面推广也在加速替代第三方信用支付工具。截至2025年Q1，数字人民币App内嵌的"信用支付"功能用户量突破3亿，其官方背景和零费率优势对市场化金融产品形成碾压式竞争。

在2023年完成金融控股公司改组后，蚂蚁的首要任务已转变为合规而非创新。花呗业务需要计提的资本金比例从2%骤增至30%，导致ROE从28%暴跌至4%——这个曾经贡献集团35%利润的明星产品，突然变成了需要壮士断腕的不良资产。

尽管尝试通过"花呗Pro"区分客群，但大数据显示：68%的年轻用户仍将花呗用于非必要消费，逾期90天以上比率较2020年上升7个百分点。当"校园贷"负面舆情另外一个方面爆发时，监管窗口指导成为了压垮骆驼的总的来看一根稻草。

抖音电商的"月付"业务通过更精准的场景化风控，将不良率控制在1.2%以下。反观花呗，其通用额度模式在直播电商时代显得笨重过时——当竞争对手能做到"一场直播一个临时额度"时，支付宝的生态壁垒正在被短视频平台瓦解。

信用支付赛道的玩家们已集体转向B端场景。微信分通的"生意金"针对小微企业库存采购，京东金融的"厂信贷"对接智能制造设备融资。淘宝花呗固守C端消费贷的定位，在2025年显得格格不入。

现有欠款仍会正常报送征信系统，但账户冻结不会产生额外负面标记。值得注意的是，蚂蚁正在将用户还款数据迁移至新成立的消费金融公司。

部分优质用户收到了"蚂蚁信用购"的邀约，这种接入银联网络的新产品虽然审批更严格，但能享受合法的分期利率优惠。

内测中的"淘宝零花钱"采用预付卡模式，通过与家长支付宝账户捆绑来实现青少年消费管控，这反映出平台正在彻底告别信用透支业务。