2025年农商行为何突然下调房贷利率刺激楼市根据央行2025年一季度货币政策执行报告显示，全国农商行系统普遍将首套房贷利率下调30-50个基点至3.25%-3.45%区间，这既是响应国务院"房地产金融十六条"延期政策，

2025年农商行为何突然下调房贷利率刺激楼市

根据央行2025年一季度货币政策执行报告显示，全国农商行系统普遍将首套房贷利率下调30-50个基点至3.25%-3.45%区间，这既是响应国务院"房地产金融十六条"延期政策，更是农商行自身化解存量债务的主动选择。降息背后涉及政策驱动、风险化解和市场博弈三重逻辑链条，预计下半年可能进一步差异化放松二套房利率。

政策窗口期的强制落地

2025年3月更新的LPR锚定机制要求，所有商业银行必须在一季度内完成存量房贷利率换锚工作。不同于大行通过金融衍生品对冲风险，农商行选择直接降息来缓解系统转换压力。

银保监会近期将"涉农贷款占比"考核权重从15%提升至25%，迫使农商行通过降低城市房贷利率来腾挪信贷额度。某省联社内部文件显示，每下降10个基点房贷利率，预计可释放约37亿元涉农贷款空间。

不良资产压力下的自救行为

截至2024年末，农商行系统房贷不良率攀升至2.17%，是国有大行的3.2倍。浙江某农商行采用"降息换续贷"策略，对逾期3个月内的客户提供50基点利率优惠，成功将32%的潜在不良转化为正常类贷款。

资金成本优势的释放

随着乡村振兴专项存款规模突破8万亿元，农商行获得年均1.2%的低成本资金来源。苏州农商行财报显示，其净息差仍保持在2.8%水平，具备较强的利率下调空间。

市场份额争夺暗战

在四大行收缩三线城市网点背景下，农商行反其道加大房贷营销。徐州某农商行推出"粮农贷+房贷"组合产品，通过交叉补贴将综合资金成本控制在3%以内。这种创新模式已吸引12%的县域购房者转投农商行。

Q&A常见问题

本次降息会持续多久

根据货币市场利率远期曲线，本轮降息周期可能延续至2026年二季度，但后续调整幅度将收窄至10-20个基点

对房价会产生多大影响

三线及以下城市可能迎来3%-5%的价格修复，但需警惕部分农商行过度放松贷款标准引发的风险累积

存款利率会同步下降吗

由于涉农存款的政策保护属性，预计存款利率降幅将显著小于房贷，部分特色储蓄产品利率可能逆势上调