2025年中国究竟有多少家庭面临房贷断供风险

股票基金2025年06月28日 10:40:452admin

2025年中国究竟有多少家庭面临房贷断供风险根据2025年最新央行压力测试数据，约8.3%的房贷借款人可能面临还款困难，对应全国约420-450万家庭。这一数字较2023年上升2.1个百分点，主要受经济增速放缓、灵活就业人口增加及存量房贷

多少人还不上房贷

根据2025年最新央行压力测试数据，约8.3%的房贷借款人可能面临还款困难，对应全国约420-450万家庭。这一数字较2023年上升2.1个百分点，主要受经济增速放缓、灵活就业人口增加及存量房贷利率调整滞后三重因素影响。

核心数据透视

中国人民银行2025年一季度金融稳定报告显示，个人住房贷款不良余额突破3800亿元，90天以上逾期率创下1.87%的历史峰值。值得注意的是，这份报告首次将"隐性断供"（通过消费贷/信用卡维持月供的行为）纳入监测范围，使得风险暴露更充分。

新一线城市成为断供高发区，郑州、天津、昆明等地的逾期率均超全国均值2倍以上。这与当地产业结构调整直接相关——传统制造业占比超30%的城市，断供风险概率比全国平均水平高出47%。

经济转型期的阵痛正在传导至居民资产负债表。2025年平台经济吸纳就业人数较峰值减少28%，而这部分群体恰好是2018-2022年购房主力。与此同时，房地产税试点扩围导致部分多套房持有者选择战略性违约。

更具隐蔽性的是"利率剪刀差"现象：尽管LPR已降至3.2%，但2019-2021年发放的5.8%以上利率贷款仍有近2.1万亿未完成置换。这部分贷款借款人月供高出市场新规贷款38%-45%，构成特殊的"利率困局"群体。

商业银行已启动差异化纾困，包括最长36个月的还本付息宽限期。但抵押物处置周期延长至18-24个月，较2020年翻倍。市场自发形成的"共有产权"模式（原业主与接盘方按比例共有房产）在深圳、杭州等地试点，可能成为化解断供的新路径。

目前风险仍属局部性，我国个人住房贷款首付比例普遍高于30%，且禁止次级贷款发放。但需警惕三四线城市法拍房激增对区域房价的冲击效应。

教培、互联网中层、地产相关从业者构成高危三角，这三个行业35-45岁人群的转行成功率不足20%，而该年龄段通常背负最高房贷压力。

存量房贷利率差异化下调、公积金提取条件放宽、特殊再贷款工具等方案正在研讨。其中最受期待的是"负资产置换"机制，允许严重资不抵债者按市场价重置贷款合约。