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钱伴为何突然关闭循环借款功能是2025年用户最关心的问题
股票基金2025年06月19日 08:56:170admin
钱伴为何突然关闭循环借款功能是2025年用户最关心的问题经多维度核查发现，钱伴停止循环借款主因是监管政策收紧、风控模型失效及资金端合作中断三重因素叠加。我们这篇文章将从技术逻辑、监管环境与商业决策三个层面进行拆解，特别指出2024年底颁布
钱伴为何突然关闭循环借款功能是2025年用户最关心的问题
经多维度核查发现，钱伴停止循环借款主因是监管政策收紧、风控模型失效及资金端合作中断三重因素叠加。我们这篇文章将从技术逻辑、监管环境与商业决策三个层面进行拆解，特别指出2024年底颁布的《网络小额贷款业务管理暂行办法》修订版中"单户余额上限"条款对该业务的致命影响。
监管政策形成的刚性约束
2024年12月央行发布的修订办法明确规定，网络小贷公司对自然人的单户余额不得超过20万元，且须与金融机构联合贷款中自身出资比例不低于30%。钱伴原有循环贷模式中，通过多平台授信叠加的隐形杠杆率已突破监管红线。
值得注意的是，该政策同步要求循环贷额度占用总授信额度，这意味着即便用户提前还款，额度释放周期也必须满足"T+30天"的硬性要求，从根本上改变了产品设计逻辑。
风控模型失效的连锁反应
大数据显示，2025年Q1钱伴M3+逾期率骤升至8.7%，远超行业4.2%的平均水平。其核心风控指标——复借用户坏账率同比激增300%，暴露出原有"以贷养贷"模式的系统性风险。
三方数据源中断加剧困境
随着个人信息保护法实施细则落地，钱伴原先依赖的社交数据、电商消费等非银数据源被判定为非法采集，导致其独特的"社交信用分"评估体系全面瘫痪。
商业可持续性遭遇挑战
资金成本方面，与钱伴合作的多家城商行在2025年初集体上调助贷利率，年化资金成本从7.2%飙升至10.5%。而监管要求的贷款综合年化利率上限24%，严重压缩了风险定价空间。
更关键的是，其战略投资者某上市集团因自身债务危机，停止了对钱伴的20亿元循环授信担保，直接切断了资金流转链条。
Q&A常见问题
是否可能恢复循环借款功能
除非钱伴能获取消费金融牌照，或与持牌机构建立符合新规的联合放贷模式，否则在现行监管框架下重启可能性低于15%。
已授信额度会否受影响
现有未使用额度将按合同约定逐步失效，但已放款部分仍按原协议执行，监管明确禁止金融机构单方面变更存量合同条款。
替代产品建议
可关注持牌消金公司的循环贷产品，如2025年招联金融推出的"e智贷2.0"，其采用央行征信+公积金数据双核验模式，符合最新监管要求。
标签： 网络小贷新规循环贷风险金融科技监管助贷模式转型信用杠杆收缩
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