钱伴为何突然关闭循环借款功能

股票基金2025年06月11日 20:31:210admin

钱伴为何突然关闭循环借款功能2025年钱伴中止循环借款的核心原因在于监管政策收紧、平台风控升级及资金成本上涨三重压力，数据显示其不良贷款率已超行业红线2.3个百分点。我们这篇文章将解析技术层面限制、金融合规要求及市场环境变化的联动影响。监

钱伴为什么不能循环借款

2025年钱伴中止循环借款的核心原因在于监管政策收紧、平台风控升级及资金成本上涨三重压力，数据显示其不良贷款率已超行业红线2.3个百分点。我们这篇文章将解析技术层面限制、金融合规要求及市场环境变化的联动影响。

监管政策与合规壁垒

中国人民银行于2024年末颁布的《网络小额贷款业务管理暂行办法》明确规定，年化利率超过LPR4倍的平台不得开展循环贷业务。钱伴现有产品平均利率36%，远超当前LPR3.95%的法定上限（即15.8%红线），这直接触发了系统强制关闭功能。

值得注意的是，监管新规要求循环贷授信必须通过银行存管系统实时校验借款人总负债，而钱伴合作的第三方征信机构尚未完成系统对接。这种技术断层导致其无法满足“多头借贷实时监控”的硬性要求。

钱伴内部流出的风控月报显示，2024Q3循环借款用户中，43%存在至少3家平台共债记录，M3+逾期率飙升至11.7%。其原有的LBS定位+消费数据分析模型，在失业率上升的经济环境下显著失效。

更关键的是，平台通过行为数据发现，循环借款用户平均借款周期从2023年的142天缩短至2024年的67天，这表明用户正将短期借贷用于偿还其他债务，形成危险的债务螺旋。

在2024年金融去杠杆背景下，钱伴主要资金合作方信托公司的融资成本上升至8.2%，较2023年增长240个基点。与此同时，其ABS发行计划因监管叫停“底层资产混同打包”而流产，导致平台被迫压缩高风险业务规模。

据业内人士透露，钱伴的机构资金协议中新增了“不良率超过9%自动抽贷”条款，这迫使平台提前三个月开始收缩循环贷敞口，以避免触发连锁反应。

除非平台完成这三项改造：1）获得征信牌照接入央行系统 2）将综合年化利率降至24%以下 3）引入保险公司进行坏账兜底，但目前尚无时间表。

根据银保监会过渡期安排，存量合约可执行至到期，但禁止新增额度。用户需注意还款后额度不会重置，建议立即制定债务重组计划。

钱伴目前主推的等额本息产品虽期限固定，但资金使用效率下降约40%。相较而言，持牌消费金融公司的循环贷产品或许更具灵活性，但审批门槛显著提高。