为什么计算日利率时通常用360天而非365天作为分母核心结论：采用360天作为基准主要源于历史金融惯例、计算便捷性和国际市场的统一性需求，虽然会略微放大实际利率，但能显著提升结算效率和跨货币可比性。金融业的历史惯例延续这一做法可追溯至16

为什么计算日利率时通常用360天而非365天作为分母

核心结论：采用360天作为基准主要源于历史金融惯例、计算便捷性和国际市场的统一性需求，虽然会略微放大实际利率，但能显著提升结算效率和跨货币可比性。

金融业的历史惯例延续

这一做法可追溯至16世纪欧洲商人银行的票据贴现计算。当时基于30天/月的商业历法（实际每年360天）形成行业标准，而现代金融体系保留了这种计算惯性。值得注意的是，即便1582年格里高利历改革后，实务中仍维持360天计算法。

国际金融市场中，美元、欧元等主要货币的LIBOR/SHIBOR报价均采用Act/360计息规则。这种全球性共识使得不同币种间的利率比较和衍生品定价具备统一基准。

算术简化带来的实务优势

360拥有10个整数除数因子（2,3,4,5,6,8,9,10,12,15等），相比365的有限除数（仅5和73），能更灵活处理不同期限的利息分割。例如计算73天利息时，360分母可通过72（360÷5）和1天的组合快速心算。

系统性误差的补偿机制

虽然360天规则会使名义利率比实际利率高约1.39%（(365-360)/360），但市场会通过调整报价利率进行补偿。例如3.65%的360天利率≈3.6%的365天实际利率，这种隐含调整已被纳入金融产品的定价模型。

Q&A常见问题

中国存贷款利率是否遵循此规则

人民币贷款市场存在双重标准：银行间同业拆借采用Act/360，而一般存贷款则用实际天数/365。这种差异反映了监管对零售市场的保护倾向。

360天规则对投资者的实际影响

短期理财产品收益展示需特别注意计息基准。标注"预期年化3.6%"的产品若按Act/360计算，实际收益率会比365基准产品高出约0.05个百分点。

数字货币领域是否延续该传统

DeFi协议普遍采用秒级计息（31536000秒/年），但稳定币利率衍生品仍参照传统市场的30/360规则，反映金融基础设施的路径依赖。