为什么银行利息近年来持续下降2025年全球银行利率持续走低主要受货币政策宽松、经济增速放缓、通胀压力减弱等综合因素驱动。我们这篇文章将分析利率下行的五大核心成因，并探讨其对储户与投资者的潜在影响。货币政策宽松成主要推手为应对新冠疫情后续经

为什么银行利息近年来持续下降

2025年全球银行利率持续走低主要受货币政策宽松、经济增速放缓、通胀压力减弱等综合因素驱动。我们这篇文章将分析利率下行的五大核心成因，并探讨其对储户与投资者的潜在影响。

货币政策宽松成主要推手

为应对新冠疫情后续经济影响，各国央行2020-2024年普遍实施量化宽松政策。美联储资产负债表规模从2020年初的4.2万亿美元扩张至2025年的8.6万亿，欧元区同期由4.6万亿增至7.9万亿欧元。这种持续性的流动性注入大幅压低了市场基准利率。

值得注意的是，中国央行通过定向降准和MLF利率下调双管齐下，2023年一年期LPR累计下降45个基点，创下改革开放以来最大年度降幅。

经济增速放缓抑制利率水平

国际货币基金组织2025年最新预测显示，全球GDP增速将从2023年的3.8%放缓至2.9%。当经济面临下行压力时，降低利率成为刺激投资的常见手段。日本三十年来的低利率困境便是典型例证。

通缩风险抬头

2024年下半年起，全球CPI同比增速回落至2.3%，远低于2022年6.5%的峰值。能源价格回落和供应链修复使通胀预期趋稳，为央行降息提供了操作空间。

银行体系资金过剩

商业银行存款准备金率普遍处于历史低位。我国加权平均存款准备金率已从2018年的14.9%降至2025年的6.4%，银行间市场隔夜SHIBOR利率相应走低。与此同时，个人储蓄率却逆势攀升，2025年一季度达到34.7%，远超疫情前水平。

金融科技冲击传统盈利模式

数字银行和理财平台的崛起迫使传统银行压缩存贷利差。蚂蚁金服等平台货币基金产品年化收益虽从2018年的4.5%降至2025年的2.1%，但仍较银行活期存款0.25%的利率更具吸引力。

Q&A常见问题

低利率环境会持续多久

根据美联储点阵图预测，2026年前政策利率中值将维持在2.5%-3%区间，这意味着存款利率难有大幅回升。不过若地缘政治冲突导致能源价格再度飙升，可能迫使央行调整政策路径。

普通储户如何应对

建议采取阶梯式存款策略，将资金分散配置于大额存单、国债和银行理财等不同期限产品。同时可适当增加权益类资产配置比例，但需注意风险匹配。

企业贷款成本是否同步降低

虽然基准利率下行，但银行信用利差有所扩大。小微企业实际贷款利率降幅明显小于大企业，反映出风险定价机制的作用。