去马来西亚用什么银行卡最划算？马来西亚作为一个热门的旅游和留学目的地，吸引了大量中国游客和学生。在选择银行卡时，如何确保便捷性和经济性成为了一个重要问题。我们这篇文章将详细探讨在马来西亚使用银行卡的最佳选择，包括手续费、汇率、取款便利性等...
刷卡消费时资金究竟流向了哪些环节
股票基金2025年05月06日 22:37:160admin
刷卡消费时资金究竟流向了哪些环节当用户使用银行卡支付时，资金会经过发卡行、清算机构、收单行的三重流转，最终扣除手续费后到达商户账户。我们这篇文章将从交易链路、手续费分配及2025年数字货币影响三个维度解析资金流向。支付链路的完整路径以PO
刷卡消费时资金究竟流向了哪些环节
当用户使用银行卡支付时，资金会经过发卡行、清算机构、收单行的三重流转，最终扣除手续费后到达商户账户。我们这篇文章将从交易链路、手续费分配及2025年数字货币影响三个维度解析资金流向。
支付链路的完整路径
以POS机刷卡为例：第一步，收单机构（如银联商务）将交易信息传至银联清算系统；第二步，银联向发卡行验证卡信息并冻结资金；第三步，清算完成后，发卡行将扣减手续费后的款项划转至收单行，最终由收单行结算给商户。整个过程通常在T+1日内完成。
值得注意的是，跨境支付会增加境外卡组织（如Visa）作为中间环节，相应手续费也更高。
手续费的三方博弈
每笔刷卡交易中，发卡行收取70%手续费（作为资金成本补偿），收单机构获取20%（覆盖设备维护成本），银联获得10%（清算服务费）。2025年新规拟将费率上限降至0.38%，但小额免密支付仍维持0.6%。
反事实推理显示，若取消手续费，银行将失去信用卡业务30%的营收，导致积分福利体系崩塌。
数字货币带来的变革
央行数字货币（DCEP）的直连模式
2025年试点推广的DCEP允许资金直接从消费者数字钱包到商户账户，省去清算环节。测试数据显示，到账时间缩短至5秒，手续费归零——这或许揭示了未来无中介化支付的可能性。
但传统银行卡仍占据75%市场份额，短期内双轨制将继续存在。
Q&A常见问题
为什么不同商户的刷卡手续费不同
餐饮娱乐类商户因欺诈风险高，需支付1.25%费率，而公益类机构享受零费率政策
扫码支付和刷卡的资金流向是否相同
扫码支付绕过卡组织，通过支付机构直连银行，我们可以得出结论手续费普遍低0.2个百分点
拒付交易时资金如何回溯
发卡行发起拒付后，银联会冻结商户资金并启动15日调查期，确认责任方后完成逆向清算
标签： 支付清算系统银行卡手续费数字货币支付资金流向溯源收单业务模型
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