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宜人货究竟是什么新型金融产品
股票基金2025年05月06日 13:16:340admin
宜人货究竟是什么新型金融产品宜人货是宜人贷平台2025年推出的数字供应链金融方案，通过区块链和AI风控为中小微企业提供可溯源的应收账款融资服务，年化利率较传统商票贴现低3-5%。其核心创新在于将传统保理业务与NFT技术结合，实现债权凭证的
宜人货究竟是什么新型金融产品
宜人货是宜人贷平台2025年推出的数字供应链金融方案，通过区块链和AI风控为中小微企业提供可溯源的应收账款融资服务，年化利率较传统商票贴现低3-5%。其核心创新在于将传统保理业务与NFT技术结合，实现债权凭证的链上拆分流转。
产品架构与运作机制
当核心企业确认采购订单后，供应商可在宜人货平台将应收账款铸造成ERC-1155标准的数字债权凭证。这些凭证具有分层特性：既能作为整体质押融资，也可拆分为最小1万元份额进行二级市场交易。值得注意的是，系统通过动态信誉评分自动调节不同企业的拆分权限。
技术实现的三大突破
在一开始是采用零知识证明技术，在保护商业隐私的前提下完成应收账款验真。然后接下来引入预言机网络实时监控买方企业的银行流水、纳税数据等20余项指标。最关键的创新在于建立跨链互操作协议，使凭证能在以太坊、FISCO BCOS等不同链间迁移。
与传统保理的差异对比
传统保理业务平均需要7个工作日完成尽调放款，而宜人货通过智能合约将流程压缩至142分钟。融资成本方面，试点数据显示小微企业综合年化费率从18.7%降至13.2%。不过需要注意的是，目前该产品仅覆盖制造业、医疗器械等6个垂直行业。
现阶段的市场反馈
截至2025年Q2，接入宜人货的上市公司达47家，带动其上游中小供应商平均账期从92天缩短至31天。但监管层面仍存争议，特别是债权NFT化带来的会计确认问题。部分商业银行已开始测试对接宜人货的跨链清分系统。
Q&A常见问题
如何验证应收账款真实性
平台采用三方交叉验证机制：企业ERP系统直连、增值税发票验真、以及买方网银流水自动抓取，任何数据矛盾都会触发人工复核流程。
债权拆分是否影响追索权
智能合约中预设了优先受偿权规则，原始债权人始终承担第一顺位还款责任，但可向拆分持有者收取0.15%的通道管理费。
是否存在技术风险隐患
去年曾发生针对预言机节点的女巫攻击，平台现已升级为基于门限签名的动态委员会机制，并通过苏黎世再保险承保智能合约漏洞风险。
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